Komma igång i Forex Options. Many människor tror på aktiemarknaden när de tänker på alternativ Men valutamarknaden erbjuder också möjlighet att handla med dessa unika derivat. Alternativ ger detaljhandeln många möjligheter att begränsa risken och öka vinsten Här diskuteras vilka alternativ Är, hur de används och vilka strategier du kan använda för att tjäna. Typ av Forex Options Det finns två primära typer av alternativ tillgängliga för detaljhandeln förexhandlare Det vanligaste är det traditionella köpoptionsalternativet, vilket fungerar som den egna aktieoptionen The Ett annat alternativ är handel med enskilda betalningsalternativ - eller SPOT - vilket ger handlarna mer flexibilitet. Lär dig att välja rätt Forex-konto i vårt Forex Walkthrough. Traditionella alternativ Traditionella alternativ tillåter köparen rätt men inte skyldigheten att köpa något från alternativet säljaren vid en Ange pris och tid Till exempel kan en näringsidkare köpa ett alternativ att köpa två massor av USD på 1 3000 i en månad Ett kontrakt kallas en USD-USD-sats. Tänk på att på optionsmarknaden, när du köper ett samtal, köper du en sats samtidigt - precis som på kontantmarknaden. Om priset på EUR USD är under 1 3000 Alternativet upphör att vara värdelöst och köparen förlorar endast premien Om EUR USD skyrockets till 1 4000, då köparen kan utöva alternativet och få två partier för endast 1 3000, vilket sedan kan säljas för vinst. Sedan forex Optioner handlas OTC-handlade, handlare kan välja det pris och datum då alternativet ska vara giltigt och sedan få en offert som anger det premie de måste betala för att få alternativet. Det finns två typer av traditionella alternativ som erbjuds av Mäklare. American-style Denna typ av alternativ kan utövas när som helst fram till utgången. Europeisk stil Denna typ av alternativ kan utövas endast vid utgången. En fördel med traditionella alternativ är att de har lägre premier än SPOT-alternativ Också, eftersom amerikanska traditionella alternativ c En köp och säljs före utgången, tillåter de större flexibilitet. Å andra sidan är traditionella alternativ svårare att ställa in och utföra än SPOT-alternativ. För en detaljerad introduktion till alternativ, se Alternativ Basics Tutorial. Enkel betalningsalternativ Trading SPOT Så här är hur SPOT-alternativ fungerar näringsidkarens ingångar till exempel, EUR USD kommer att bryta 1 3000 om 12 dagar, erhåller ett premiealternativs kostnadsnotering och får sedan en utbetalning om scenariot äger rum. I huvudsak konverterar SPOT ditt alternativ till pengar när ditt alternativ Handel är framgångsrik och ger dig en utbetalning. Många näringsidkare njuter av de ytterligare val som anges nedan som SPOT-alternativ ger handlare. SPOT-alternativ är lätta att handla. Det är sålunda fråga om att komma in i scenariot och låta det spela ut. Om du är rätt får du kontanter Till ditt konto Om du inte är korrekt, är din förlust ditt premie En annan fördel är att SPOT-alternativ erbjuder ett urval av många olika scenarier, vilket gör det möjligt för näringsidkaren att välja ex Aktigt vad han eller hon tror kommer att hända. En nackdel med SPOT-alternativ är dock högre premier. I genomsnitt kostar SPOT-alternativpremier mer än standardalternativ. Varför handelsalternativ Det finns flera anledningar till att alternativen generellt vädjar till många handlare. Din nackdel risk är begränsad till optionspremien det belopp som du betalat för att köpa optionen. Du har obegränsat vinstpotential. Du betalar mindre pengar upp framför än för en SPOT-kontanter förexposition. Du får bestämma priset och utgångsdatumet. Dessa är inte fördefinieras som alternativen på futures. Options kan användas för att säkra mot öppna spot kontantpositioner för att begränsa risken. Utan att riskera mycket kapital kan du använda alternativ för att handla med förutsägelser om marknadsrörelser innan grundläggande händelser äger rum, t. ex. Ekonomiska rapporter eller möten. SPOT-alternativ gör att du kan välja många alternativ. Standardalternativ. Enstaka SPOT Du får en utbetalning om priset räcker till en viss nivå. Inget snabba SPOT Du får en utbetalning om priset inte gör det Ouch en viss nivå. Digital SPOT Du får en utbetalning om priset är över eller under en viss nivå. Double One Touch SPOT Du får en utbetalning om priset berör en av två inställda nivåer. Double no-touch SPOT Du får en utbetalning Om priset inte berör någon av de två uppsatta nivåerna. Så varför använder inte alla alla alternativ. Det finns också några nackdelar med att använda dem. Premiumet varierar beroende på priset och datumet för alternativet så att Riskbelöningsförhållandet varierar. SPOT-alternativ kan inte handlas när du köper en, du kan inte ändra dig och sedan sälja det. Det kan vara svårt att förutse den exakta tidsperioden och priset vid vilka rörelser på marknaden kan uppstå. Du kan vara gå mot oddsen Se artikeln Option Säljare har en Trading Edge. Options Priser Alternativ har flera faktorer som gemensamt bestämmer deras värde. Internt värde - Det här är hur mycket alternativet skulle vara värt om det skulle utövas just nu Positionen för Det aktuella priset i förhållande till strejken Priset kan beskrivas på ett av tre sätt. I pengarna - det betyder att aktiekursen är högre än dagens marknadspris. Av pengarna Det betyder att aktiekursen är lägre än dagens marknadspris. Vid pengarna Det betyder att aktiekursen är till det aktuella marknadspriset. Tidvärdet - Detta representerar osäkerheten om priset över tiden Generellt desto längre tid desto högre premie betalar du för att tidvärdet är större. - En förändring av räntorna påverkar förhållandet mellan alternativets strejk och den aktuella marknadsräntan. Denna effekt är ofta inräknad i premien som funktion av tidsvärdet. Volatilitet - Högre volatilitet ökar sannolikheten för att marknadspriset slår strejken pris inom en begränsad tidsperiod Volatilitet är inräknad i tidsvärdet Vanligtvis har mer volatila valutor högre optionspremier. Hur fungerar det Säg det den 2 januari 2010, och du tror att EUR-dollarn mot dollarparet, som för närvarande är på 1 3000, leder nedåt på grund av positiva amerikanska nummer men det finns några stora rapporter som kommer ut snart som kan orsaka signifikant volatilitet. Du misstänker att denna volatilitet kommer att uppstå med vit Hin de närmaste två månaderna men du vill inte riskera en kontantposition så att du bestämmer dig för att använda alternativ Lär dig verktygen som hjälper dig att komma igång i Forexkurser. Lär dig nybörjare Hur handlar du? Du går då till din mäklare och lägger in en Begäran om att köpa ett EUR-uttryckt USD-samtal, vanligen kallat ett EUR-säljalternativ, fastställt till ett pris på 1 2900 och ett utgångsdatum den 2 mars 2010 Mäklaren informerar dig om att det här alternativet kostar 10 pips så att du med glädje väljer att Buy. This order skulle se något liknande här Köp EUR sätta USD-samtal Strykpris 1 2900 Förfall 2 mars 2010 Premium 10 USD pips Kassapunktreferens 1 3000.Se de nya rapporterna komma ut och USD-paret faller till 1 2850 - du bestämmer Att utöva ditt alternativ och resultatet ger dig 40 USD pips vinst 1 2900 1 2850 0 0010.Option Strategier Alternativ kan användas på olika sätt, men de brukar användas för ett av två ändamål 1 för att få vinst eller 2 till hedge mot befintliga positioner. Projekt Motiverade strategier Alternativ är ett bra wa y till vinst samtidigt som risken sänks - trots allt kan du inte förlora mer än premien Många valutahandlare gillar att använda alternativ runt tiden för viktiga rapporter eller händelser, när spridningen och riskhöjningen i kontanterna för valutamarknaden ökar. Drivna valutahandlare använder helt enkelt alternativ istället för kontanter eftersom alternativen är billigare En alternativposition kan göra mycket mer pengar än en kontantposition i samma mängd. Uppföljning Strategier Alternativ är ett utmärkt sätt att säkra mot dina befintliga positioner för att minska risken. Använd alternativ i stället för eller tillsammans med stopp-poäng Den främsta fördelen med att använda alternativ tillsammans med stopp är att du har obegränsat vinstpotential om priset fortsätter att röra sig mot din position. Konklusion Även om de kan vara svåra att använda, representerar alternativen ännu Ett annat värdefullt verktyg som handlare kan använda för att vinst eller sänka riskerna. Alternativ i forex är särskilt vanliga under viktiga ekonomiska rapporter eller händelser som orsakar signifiering Icant volatilitet när kontantmarknaderna har stora spridningar och osäkerhet Diskutera forex, optioner och andra aktiva handelsämnen på forumet. Räntesatsen vid vilken ett förvaltningsinstitut lånar medel som förvaras i Federal Reserve till ett annat förvaringsinstitut.1 En statistisk åtgärd av Spridning av avkastning för ett visst värdepapper eller marknadsindex Volatilitet kan antingen mätas. En akt var den amerikanska kongressen antagen 1933 som banklagen, som förbjöd kommersiella banker att delta i investeringen. Nonfarm lön hänvisar till alla jobb utanför gårdar, privata Hushållen och den ideella sektorn Den amerikanska presidiet för arbete. Valutaförkortningen eller valutasymbolen för den indiska rupien INR, indiens valuta Rupén består av 1. Ett första bud på ett konkursföretags tillgångar från en intresserad köpare vald av Det konkursföretaget Från en pool av budgivare. Förutsättningar Basics Så här läser du en Options Table. As allt fler näringsidkare har lärt sig om de många potentialen Fördelar som är tillgängliga för dem via användningen av optioner har volymen i optioner ökat under åren. Denna trend har också drivits av tillkomsten av elektronisk handel och dataspridning. Vissa näringsidkare använder alternativ för att spekulera på prisriktning, andra för att säkra befintliga eller Förväntade positioner och andra som fortfarande skapar unika positioner som erbjuder förmåner som inte är rutinmässigt tillgängliga för näringsidkaren av det underliggande aktie-, index - eller futureskontraktet, till exempel förmågan att tjäna pengar om den underliggande säkerheten förblir relativt oförändrad oavsett deras mål, en av nycklarna till framgång är att välja rätt alternativ eller kombination av alternativ som behövs för att skapa en position med önskad risk-to-pay-avvägning. Som sådan ser dagens savvy alternativhandlare typiskt på en mer sofistikerad uppsättning data när Det kommer till alternativ än de näringsidkare som decennierna har förflutit. De gamla dagarna av alternativprisrapportering Tidigare brukade några tidningar lista rader och rader Av nästan obestridliga optionsprisdata djupt inom sin finansiella sektion som den som visas i Figur 1.Figur 1 Alternativdata från en tidning. Investerarens affärsdags och Wall Street Journal innehåller fortfarande en partiell lista över alternativdata för många av de mer aktiva alternativa lager De gamla tidningsförteckningarna innehöll för det mesta bara grunderna en P eller en C för att indikera om alternativet ett samtal eller en uppsättning, aktiekursen, sista handelspriset för alternativet och i vissa fall volymen och öppna räntetal Och Medan det här var bra och bra, har många av dagens optionshandlare en större förståelse för de variabler som driver alternativt handlar. Bland dessa variabler finns ett antal grekiska värden som härrör från en alternativprissättningsmodell, implicit alternativvolatilitet och allt viktigt bud fråga Spridning Lär dig mer om att använda grekerna för att förstå alternativ. Till följd av att fler och fler handlare hittar alternativdata via onlinekällor Medan varje källa har sitt eget format för att presentera datan A, de viktigaste variablerna innefattar generellt de som listas i figur 2. Alternativlistan som visas i figur 2 är från Optionetics Platinum-programvaran. De variabler som listas är de som mest ses på dagens bättre utbildningstekniker. Data som anges i figur 2 ger följande information. Kolumn 1 OpSym det här fältet anger den underliggande aktiesymbolen IBM, kontraktsmånaden och året MAR10 avser mars 2010, streckpriset 110, 115, 120 osv. Och om det är ett samtal eller en säljoption en C eller en P. Kolumn 2 Budspositioner Budpriset är det senaste priset som en marknadsmäklare erbjuder för att köpa ett visst alternativ. Det betyder att om du anger en order för att sälja i mars 2010, 125 samtal, du skulle sälja den till köpeskillingen på 3 40. Kolumn 3 Fråga pts Fråga priset är det senaste priset som en marknadsmäklare erbjuder för att sälja ett visst alternativ Vad innebär det att om du skriver in en order för att köpa mars 2010, 125 samtal, du skulle köpa den på askpriset e av 3 50.NOTE Att köpa på budet och sälja på frågan är hur marknadsmäklare lever. Det är absolut nödvändigt för en alternativa näringsidkare att överväga skillnaden mellan bud och pris när man överväger valfri handel. Ju mer aktiva alternativet, Vanligtvis är det snabbare budet spridning. En bred spridning kan vara problematisk för alla näringsidkare, särskilt en kortfristig näringsidkare. Om budet är 3 40 och frågan är 3 50, är det implikationen att om du köpt alternativet ett ögonblick på 3 50 Fråga och vända om och sålde det direkt efter 3 40 bud, även om priset på alternativet inte förändrades, skulle du förlora -2 85 på handeln 3 40-3 50 3 50. Kolumn 4 Extrinsic Bid Ask pts Detta Kolumn visar hur mycket tidspremie som är inbyggt i priset för varje alternativ i det här exemplet finns det två priser, en baserat på budpriset och det andra på askpriset Det här är viktigt att notera eftersom alla alternativ förlorar all sin tidspremie med tiden för valperiodens utgång Således återspeglar detta värde hela E mängden tidspremie som för närvarande är inbyggd i priset på optionen. Kolumn 5 Implicit Volatilitet IV Bud Fråga Detta värde beräknas med en optionsprissättningsmodell som Black-Scholes-modellen och representerar nivån på förväntad framtida volatilitet baserat på nuvarande pris av alternativet och andra kända optionsprissättningsvariabler inklusive hur länge tiden går till utgången, skillnaden mellan aktiekursen och aktiekursen och en riskfri räntesats. Ju högre IV-budet, desto mer tidspremie är inbyggt i priset av alternativet och vice versa Om du har tillgång till det historiska intervallet av IV-värden för den aktuella säkerheten kan du bestämma om den nuvarande extrinsiska värdena för närvarande är i högändan bra för skrivalternativ eller lågt slutligt bra för köpoptioner. Kolumn 6 Delta Bid Ask Delta är ett grekiskt värde som härrör från en optionsprissättningsmodell och som representerar aktieekvivalentpositionen för ett alternativ Delta för ett köpalternativ kan sträcka sig från 0 till 100 och för en säljoption från 0 till -100 De nuvarande belöningsriskegenskaperna i samband med att hålla ett köpoption med ett delta på 50 är i stort sett samma som att inneha 50 aktier i aktien. Om beståndet går upp en hel punkt kommer alternativet att Få ungefär en halv poäng. Ju mer ett alternativ är i pengar, desto mer verkar positionen som en aktieposition. Med andra ord, när delta närmar sig 100, handlar alternativet mer och mer som underliggande aktie, dvs ett alternativ med ett delta Av 100 skulle vinna eller förlora en hel del för varje dollar vinst eller förlust i det underliggande aktiekursen För mer utcheckning Använda grekerna att förstå Options. Column 7 Gamma Bid Ask Gamma är ett annat grekiskt värde som härrör från en optionsprissättningsmodell Gamma tells Hur många deltar alternativet kommer att få eller förlora om den underliggande aktien stiger med en hel punkt Så till exempel, om vi köpte mars 2010 125-samtalet till 3 50, skulle vi ha ett delta på 58 20 Med andra ord, om IBM-lager stiger med en dollar denna optio n skulle få ungefär 0 5820 i värde. Om aktien stiger i pris idag med en hel punkt kommer det här alternativet att få 5 65 deltas det nuvarande gammavärdet och skulle då ha ett delta på 63 85 Därifrån kommer en annan punktförstärkning i Priset på aktien skulle resultera i en prisökning för alternativet 0 6385. Kolumn 8 Vega Bid Ask pts IV Vega är ett grekiskt värde som anger hur mycket priset på alternativet förväntas stiga eller falla uteslutande uteslutande med en enstaka ökning av underförstådd volatilitet Så ser vi ännu en gång vid mars 2010 125-samtalet, om underförstådd volatilitet ökade en punkt från 19 04 till 20 04, skulle priset på detta alternativ få 0 141 Detta indikerar varför det är att föredra att köpa alternativ När underförstådd volatilitet är låg betalar du relativt mindre tidspremie och en efterföljande ökning i IV kommer att blåsa upp priset på optionen och skriva alternativ när implicerad volatilitet är hög eftersom mer premie är tillgänglig och en efterföljande nedgång i IV kommer att dämpa priset på Option. Column 9 Theta Bid Anmäl pts dag Som noterades i kolumnen extrinsic värde förlorar alla alternativ alla tidspremier vid utgången. Dessutom fördröjer tidsfördröjningen, som det är känt, accelererar när utgången drar närmare Theta är det grekiska värdet som indikerar hur mycket Värdet ett alternativ kommer att förlora med en dags sändningstid För närvarande förlorar samtalet för mars 2010 125 samtal 0 0431 av värde som enbart beror på övergången av en dags tid, även om alternativet och alla övriga grekiska värden annars är oförändrade . Kolumn 10 Volym Detta berättar helt enkelt hur många kontrakt av ett visst alternativ som handlades under den senaste sessionen. Vanligtvis men inte alltid - alternativ med stor volym kommer att ha relativt snävare budfrågor sprids eftersom tävlingen att köpa och sälja dessa alternativ är bra. Kolumn 11 Öppna ränta Det här värdet indikerar det totala antalet kontrakt för ett visst alternativ som har öppnats men har ännu inte kompensats. Kolumn 12 Strike Strike-priset för det aktuella alternativet Detta är primärt att köparen av det alternativet kan köpa den underliggande säkerheten vid om han väljer att utnyttja sitt alternativ. Det är också det pris som författaren av optionen måste sälja den underliggande säkerheten om optionen utövas mot honom. En tabell för respektive säljoptioner skulle likna, med två primära skillnader. Valmöjligheterna är dyrare ju lägre aktiekursen, alternativen är dyrare, desto högre aktiekurs. Med samtal har de lägre aktiekurserna de högsta alternativpriserna, med alternativpriser som sjunker vid varje Högre strejknivå Det beror på att varje successivt strejkpris är antingen mindre i pengar eller mer utan pengar, varför varje innehåller mindre inneboende värde än alternativet till nästa lägre strejkpris. Med satser är det bara Motsats Eftersom strejkpriserna blir högre blir säljoptionerna antingen mindre pengar eller mer pengar och därigenom accretuera mer inneboende värde. Således innebär alternativet att priserna är större då strejkpriserna stiger. För c Delta-värdena är positiva och är högre till lägre aktiekurs. För säljoptioner är deltavärdena negativa och högre till högre aktiekurs. De negativa värdena för säljoptioner härrör från att de representerar en aktieekvivalent position. Säljoption liknar att gå in i en kort position i ett lager, det vill säga det negativa deltavärdet. Försäljningsvolymen och den sofistikerade nivån på den genomsnittliga optionshandlaren har kommit långt sedan options trading började årtionden sedan Idag s optionscitat skärm återspeglar dessa framsteg. NASDAQ Options Trading Guide. Equity alternativen idag är hyllad som en av de mest framgångsrika finansiella produkter som ska introduceras i modern tid. Alternativ har visat sig vara överlägsna och försiktiga investeringsverktyg som erbjuder dig, investeraren, flexibiliteten, diversifieringen och kontrollen för att skydda din portfölj eller för att generera ytterligare investeringsinkomster Vi hoppas att du kommer att finna det här för att vara en användbar guide för att lära dig hur man handlar options. Unders tanding Options. Options är finansiella instrument som kan användas effektivt under nästan alla marknadsförutsättningar och för nästan alla investeringsmål. Bland några av de många sätten kan alternativ hjälpa dig. Skydda dina investeringar mot en nedgång i marknadspriserna. Förbättra din inkomst på Nuvarande eller nya investeringar. Köp ett eget kapital till ett lägre pris. Förmån från ett aktiekurs s stiger eller faller utan att äga eget kapital eller säljer det direkt. Fördelar med handelsalternativ. Äldre, effektiva och likvida marknader. Standardiserade optionsavtal möjliggör ordnad, effektiva och likvida optionsmarknader. Optioner är ett extremt mångsidigt investeringsverktyg På grund av sin unika riskbelöningsstruktur kan alternativ användas i många kombinationer med andra optionsavtal och eller andra finansiella instrument för att söka vinst eller skydd. Ett eget kapitalalternativ gör det möjligt för investerare att fixa priset för en viss tid då en investerare kan köpa eller sälja 100 aktier i ett eget kapital till ett premiepris, vilket är o noll en procentandel av vad man skulle betala för att äga eget kapital direkt. Det gör det möjligt för investerare att utnyttja sin investeringskraft samtidigt som de ökar deras potentiella belöning från en kursförändring i eget kapital. Begränsad risk för köparen. Till skillnad från andra investeringar där riskerna inte kan ha några gränser, Optionshandel erbjuder en definierad risk för köpare En optionsköpare kan absolut inte förlora mer än priset på optionen, premiumen Eftersom rätten att köpa eller sälja den underliggande säkerheten till ett visst pris löper ut vid ett givet datum, kommer optionen att upphöra att vara värdelös om Villkoren för lönsam övning eller försäljning av optionsavtalet är inte uppfyllda vid utgångsdatumet. En avtäckt optionsförsäljare kallas ibland en avtäckt författare av ett alternativ, å andra sidan, kan möta obegränsad risk. Denna handlingshandbok för handel ger en överblick av egenskaperna hos aktieoptioner och hur dessa investeringar fungerar i följande segment. Disclaimer Denna sida diskuterar börshandlade optionsemissioner ed av Options Clearing Corporation Inget uttalande på denna webbplats ska tolkas som en rekommendation att köpa eller sälja en säkerhet eller att ge investeringsrådgivning. Alternativ innebär risker och är inte lämpliga för alla investerare Innan du köper eller säljer ett alternativ, Måste ta emot och granska en kopia av egenskaper och risker med standardiserade alternativ som publiceras av Options Clearing Corporation. Kopior kan erhållas från din mäklare, en av börserna. Options Clearing Corporation på One North Wacker Drive, Suite 500, Chicago, IL 60606 genom att ringa 1 -888-OPTIONS eller genom att besöka alla diskuterade strategier, inklusive exempel som använder faktiska värdepapper och prisdata, är strikt för illustrativa och utbildningsändamål och ska inte tolkas som en godkännande, rekommendation eller uppmaning att köpa eller sälja värdepapper. Få alternativkurser. Realtid efter timmar Pre-Market News. Flash Citat Sammanfattning Citat Interactive Charts Standard Setting. Please observera att när du gör din selectio n, det gäller alla framtida besök på Om du vid något tillfälle är intresserad av att återgå till våra standardinställningar, välj Standardinställning ovan. Om du har några frågor eller stöter på några problem när du ändrar standardinställningarna, vänligen maila. Vänligen bekräfta ditt val. Du har valt att ändra standardinställningen för Quotesearch. Det här är nu din standardmålsida om du inte ändrar din konfiguration igen eller du tar bort dina cookies. Är du säker på att du vill ändra dina inställningar. Vi har en gärna fråga. Välj inaktivera din annons blockerare eller uppdatera dina inställningar för att säkerställa att javascript och cookies är aktiverade så att vi kan fortsätta att förse dig med de förstklassiga marknadsnyheterna och uppgifterna du kommer att förvänta oss från oss.
No comments:
Post a Comment